기술 분석이란 무엇입니까

마지막 업데이트: 2022년 1월 12일 | 0개 댓글
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극단적인 뉴스 없음: 기술적 분석은 극단적인 사건들을 예측할 수 없다, 가령 테러와 같은 정치적 사건들과 회사의 예기치 않은 일들이다 “극단적인 뉴스”의 힘이 가격에 영향을 주고 있을 때는, 기술적 분석가들은 차트가 안정되고 그런 뉴스의 결과로 “new normal(변화 이후 새롭게 부상하는 표준)”을 반영하기 시작할 때까지 참을성 있게 기다려야 한다

기술적 분석이란 무엇인가요?

기술적 분석은 흔히 차팅(charting)이라고도 하며, 이전의 가격 변동과 거래량을 바탕으로 미래의 시장 추세를 예측하는 분석의 한 유형입니다. 기술적 분석 접근은 전통적인 금융 시장의 주식과 다른 자산에도 적용되지만, 암호 화폐 시장에서 디지털 통화 거래를 위해 필수적인 요소이기도 합니다.

자산 가격과 관련된 복합적인 요소를 고려하는 기초적 분석과는 달리, 기술적 분석은 가격 변동 기록에 초점을 맞추고 있습니다. 따라서 자산의 가격 변동과 거래량 데이터를 분석하는 도구로 활용되며, 많은 트레이더들이 추세와 더불어 좋은 거래 기회를 포착하기 위해 이를 활용하고 있습니다.

원초적인 형태의 기술적 분석은 17세기 암스테르담과 18세기 일본에서 시작되었지만, 현대의 기술적 분석은 찰스 다우(Charles Dow)의 연구로 거슬러 올라갑니다. 금융권 저널리스트이자 월스트리트 저널의 설립자인 다우는 개별 자산과 시장이 추세를 따라 움직이며, 이는 세분화되어 분석할 수 있다는 것을 관찰한 초기 인물 중 하나였습니다. 그의 연구는 훗날 기술적 분석의 추가적인 발전을 고무시킨 다우 이론을 낳았습니다.

초기의 초보적 수준의 기술적 분석은 수작업으로 만든 시트와 수동 계산에 기반했지만, 기술과 현대 컴퓨터가 발달하며 널리 보급되었고 많은 투자자와 트레이더들에게 중요한 도구가 되었습니다.

기술적 분석은 어떻게 이뤄지나요?

앞서 이야기 한 것처럼, 기술적 분석은 기본적으로 자산의 현재 가격과 이전 가격을 분석합니다. 기술적 분석의 주된 기초가 되는 가정은 자산의 가격 변동이 임의로 이뤄지는 것이 아니며, 일반적으로 시간이 지남에 따라 식별할 수 있는 추세로 이어진다는 것입니다.

그 핵심인 기술적 분석은 전반적인 시장 분위기를 대변하는 수요와 공급의 시장 지배력을 분석합니다. 다른 말로 하자면, 자산의 가격은 매도세와 반대되는 매수세의 반영이며, 이는 트레이더와 투자자의 감정(본질적인 두려움과 탐욕)과 밀접하게 관련되어 있습니다.

주목할 만한 점은 기술적 분석은 높은 거래량과 유동성을 갖춘 일반적인 조건에서 운영되는 시장에서 더욱 신뢰할 수 있으며 효과적이라는 점입니다. 거래량이 많은 시장은 가격 조작과 잘못된 신호를 만들어 기술적 지표를 무용하게 만들 수 있는 비정상적인 외부의 영향을 덜 받습니다.

가격을 분석하고 최종적으로 좋은 기회를 포착하기 위해, 트레이더들은 지표로 알려진 다양한 차트 작성 도구를 활용합니다. 기술적 분석 지표를 통해 트레이더는 기존의 추세를 파악하고 향후 진행될 수 있는 추세에 대한 통찰력 있는 정보를 제공할 수 있습니다. 기술적 지표가 틀릴 수도 있기 때문에, 일부 트레이더들은 위험을 줄이기 위한 방법으로 여러 지표를 사용합니다.

일반적인 기술적 분석 지표

기술적 지표를 사용하는 트레이더들은 보통 차트와 가격 변동의 기록을 바탕으로 한 다양한 지표와 측정법을 사용해 시장 추세를 파악하려고 합니다. 수많은 기술 분석 지표 중에서 단순 이동 평균(Simple Moving Averages)이 가장 많이 사용되며, 가장 잘 알려져 있습니다. 이름에서 알 수 있듯이, 단순 이동 평균은 정해진 기간 동안 자산의 종가를 기술 분석이란 무엇입니까 기준으로 계산됩니다. 지수 이동 평균(EMA)은 이전 종가보다 최근 종가에 가중치를 두는 수정된 버전의 단순 이동 평균입니다.

일반적으로 사용되는 또 다른 지표는 상대 강도 지수(RSI)로, 이는 오실레이터라고 알려진 지표 클래스의 일부입니다. 시간 경과에 따른 가격 변동을 단순히 추적하는 단순 이동 평균과 달리, 오실레이터는 수학적 공식을 가격 데이터에 적용한 다음 사전에 정의된 범위에 해당하는 값을 생성합니다. RSI의 범위는 0부터 100 사이입니다.

볼린저 밴드(Bollinger Bands) 지표는 또 다른 오실레이터 유형에 해당하며 트레이더들 사이에서 매우 인기가 높습니다. 볼린저 밴드 지표는 이동 평균선을 따라 흐르는 두 개의 가로 방향 줄로 구성됩니다. 이는 시장 변동성을 측정할 뿐만 아니라, 시장의 잠재적인 과매수와 과매도 상태를 파악하는 데 사용됩니다.

기본적이고 단순한 기술적 분석 도구들 외에도, 데이터를 생성하기 위해 다른 지표에 의존하는 몇 가지 지표가 있습니다. 예를 들어 Stochastic RSI는 표준 RSI에 수학 공식을 적용하여 계산합니다. 또 다른 대표적 경우는 이동 평균 수렴 확산(MACD) 지표입니다. 이동 평균 수렴 확산은 두 개의 지수 이동 평균을 도출해 메인 라인(MACD 라인)을 생성합니다. 첫 번째 라인은 또 다른 지수 이동 평균을 생성하는 데 사용되며, 두 번째 라인(시그널 라인이라고 함)으로 이어집니다. 또한 이동 평균 수렴 확산 히스토그램이 있는데, 이는 두 라인 간의 차이를 기준으로 계산됩니다.

트레이딩 시그널

지표는 일반적인 추세를 파악하는 데 유용하지만, 잠재적 진입 시점과 탈출 시점(구매 및 판매 시그널)에 대한 통찰력을 얻는 데도 사용할 수 있습니다. 이러한 시그널은 특정 상황이 지표의 차트에 발생할 때 생성될 수 있습니다. 예를 들어, RSI가 70 이상의 값을 보여준다면, 시장이 과매수 상태 속에서 운영되고 있다는 것을 의미할 수 있습니다. 이는 RSI가 30 이하로 하락할 때도 동일한 논리로 적용되며, 일반적으로 과매도 상태의 시장 상황에 대한 시그널로 간주됩니다.

앞서 논의한 바와 같이, 기술적 분석에 의해 제공되는 트레이딩 시그널이 항상 정확한 것은 아니며, 기술적 지표를 통해 상당한 양의 노이즈(가짜 시그널)가 발생합니다. 이는 특히, 전통적인 시장보다 훨씬 규모가 작고, 따라서 보다 유동적인 암호 화폐 시장에서 특히 문제가 됩니다.

기술적 분석은 모든 종류의 시장에서 널리 사용되고 있지만, 많은 전문가들은 논쟁의 여지가 있는 신뢰할 수 없는 방법으로 간주하며, 종종 "자기 만족적 예언"으로 일컬어지기도 합니다. 이러한 용어는 많은 사람들이 발생할 것으로 가정했기 때문에 발생하는 사건을 이야기하는 데 사용됩니다.

비평가들은 금융 시장 속에서 많은 트레이더와 투자자들이 지지선이나 저항선과 같은 동일한 유형의 지표에 의존한다면, 이러한 지표들이 작동할 가능성이 높아진다고 주장합니다.

한편, 다수의 기술적 분석 옹호자들은 각 차트 분석가들이 차트를 분석하고 여러 지표를 사용하는 저마다의 방법을 가지고 있다고 주장합니다. 이는 대다수의 트레이더들이 동일한 특정 전략을 사용하는 것이 사실상 불가능하다는 것을 의미합니다.

기초적 분석 vs. 기술적 분석

기술적 분석의 핵심 전제는 시장 가격은 특정 자산과 관련된 모든 근본적인 요소들을 선반영한다는 것입니다. 그러나 주로 과거 가격 데이터와 거래량(시장 차트)에 초점을 맞춘 기술적 분석과는 달리, 기초적 분석은 질적 요인을 기술 분석이란 무엇입니까 보다 강조하는 보다 넓은 조사 전략을 활용합니다.

기초적 분석은 자산의 향후 성과가 단순한 과거 데이터보다 더 많은 것들에 달려 있다고 간주합니다. 본질적으로 기초적 분석은 기업 경영과 평판, 시장 경쟁력, 성장률, 산업 건전성과 같은 광범위한 미시, 거시 경제적 상황을 바탕으로, 기업과 비즈니스, 자산의 내재적 가치를 추정하는 데 사용되는 방법입니다.

따라서, 주로 가격 변동과 시장 변화 예측 도구로 사용되는 기술적 분석과 달리, 기초적 분석은 자산의 시장적 위치와 잠재력에 따라, 자산이 과대 평가되지는 않았는지를 판단하는 방법이라 할 수 있습니다. 기술적 분석은 주로 단기 트레이더들이 사용하지만, 기초 분석은 펀드 매니저와 장기 투자자들이 선호하는 경향이 있습니다.

한 가지 주목할 만한 기술적 분석의 장점은 정량적 데이터에 의존한다는 것입니다. 따라서, 과거의 가격에 대한 객관적 분석을 위한 체계를 제공하며, 기초적 분석의 질적인 접근법과 함께 발생하는 추측성 결과를 지양합니다.

그러나 기술적 분석이 경험적 데이터를 다룸에도 불구하고, 여전히 개인의 편견과 주관성의 영향을 받습니다. 예를 들어, 자산에 대한 특정 결론을 추구하는 경향이 강한 트레이더의 경우, 자신의 편견을 강화하고 선입견을 반영하기 위해 자신의 기술적 분석 도구를 조작할 수 있을 것이며, 이는 대부분 무의식적으로 진행됩니다. 또한 시장이 명확한 패턴이나 추세를 나타내지 않는 기간 동안 기술적 분석은 실패할 수 있습니다.

글을 마치며

어떤 방법이 더 나은가에 대한 비판과 오랜 논쟁이 있지만, 많은 이들은 기술적 분석과 기초적 분석 접근법을 조합하는 것이 기술 분석이란 무엇입니까 보다 합리적 선택이라고 생각합니다. 기초적 분석은 보통 장기적 투자 전략과 관계가 있지만, 기술적 분석은 단기 시장 상황에 대한 통찰력 있는 정보들을 제공할 수 있으며, 이는 트레이더와 투자자 모두에게 유용할 수 있습니다(예를 들어, 유리한 진입 시점과 탈출 시점을 결정할 때).

기술 분석이란 무엇입니까

기술 분석이란 무엇입니까

RSI 또는 MACD와 같은 기술 지표 또는 지지/저항선, 피보나치 되돌림 또는 조합과 같은 기타 도구를 사용하여 자산 가격표에서 바로 수행됩니다.

성공적인 상인은 “추세는 당신의 친구입니다”와 “말이 가고 있는 방향이 아닌 반대 방향으로 타려고하지 마십시오”라는 것을 믿습니다. 장기 추세와 명확한 추세가 없는 시장에서 더 나은 성공을 거둘 것입니다.

분석가가 추세를 식별하는 경우 다음 단계는 추세가 얼마나 멀리 갈 수 있는지 또는 거래 기회를 나타내는지 평가하기 위해 소진될 수 있는 시점을 파악하는 것입니다. 여기서 이 아이디어는 상승 추세에서 가장 낮은 가격으로 구입하여 가장 높은 가격으로 판매하거나 하락 추세에서는 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

추세는 지그재그 형태의 펄스 및 되돌림으로 이루어지며 지지대 및 저항 레벨이라고도 합니다. 지원 수준은 상인이 자산을 구입하고자하는 가격이며 저항 수준은 가격이며 판매 할 의향이 있습니다. 이전 레벨은 새로운 레벨보다 더 강력하며, 일단 레벨 올라가게 되면 이전 지원 레벨이 새로운 저항선이 되고 반전될 수 있습니다.

지지, 저항입니다

멀티 타임 프레임 분석이란 무엇입니까

기술 분석은 월간 차트 (각 캔들이 한 달을 나타냄) 에서 1시간까지 여러 시간에서 항상 확인해야합니다. 주간 및 월간과 같은 타임프레임 차트가 높을수록 주요 추세를 확인할 수 있으며, 일일 및 4시간과 같은 타임프레임 차트가 낮을 경우 최상의 진입 기회를 식별할 수 있습니다.

차트의 기술: 기술적 분석이란 무엇인가? What is Technical Analysis - 1부

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기술적 분석은 주식, 지수, 상품, 선물 또는 가격이 수요와 공급의 힘에 의해 영향을 받는 거래 가능한 어떤 수단에도 적용 가능하다 가격 데이터(또는 John Murphy는 이것을 “market action”으로 부름)는 시가(open), 고가(high), 저가(low), 종가(close), 거래량(volume), 또는 특정 기간에 주어진 주식에 대한 미체결약정(open interest)의 조합을 나타낸다 기간(timeframe)은 하루 중(1분, 5분, 10분, 15분, 30분 또는 시간), 일별, 주별 또는 월별 데이터와 지난 몇 시간이나 수년간 테이터를 기반으로 할 수 있다

기술적 분석의 주요 전제들

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기술적 분석은 가격이 오로지 수요와 공급의 힘에 기술 분석이란 무엇입니까 의해 영향을 받는 주식들에 적용할 수 있다 다른 세력이 주식 가격에 영향을 줄 수 있을 때는 잘 작동하지 않는다 성공적인 분석을 위해서, 기술적 분석은 분석 대상 주식에 대해 세 가지 주요 전제를 설정한다:

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높은 유동성(liquidity): 유동성은 본질적으로 volume(거래량)이다 다량으로 거래되는 주식들은 주가의 큰 변화 없이 투자자가 빠르고 쉽게 거래할 수 있도록 한다 소량 거래되는 주식들은 거래하기가 좀 더 힘든데, 주어진 시간에 매수자와 매도자들이 많이 없어서, 매수자와 매도자들은 거래를 하기 위해서 원하는 가격을 상당히 변경해야 할 수 있기 때문이다 게다가, 낮은 유동성 주식들은 종종 가격이 매우 낮아서(때로는 주당 1페니 penny가 안된다, 1페니=1/100 파운드), 그들 가격이 개인 투자자들에 의해 더 쉽게 조작될 수 있음을 의미한다 소량 거래되는 주식들에 대한 이러한 외부 세력들의 행위는 기술적 분석이 잘 들어맞지 않게 한다

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인위적인 가격 변화 없음: 주식 분할(splits), 배당(dividends), 그리고 배분(distributions)은 인위적인 가격 변화의 가장 일반적인 “주범들”이다 투자 가치의 변화가 없는데도, 인위적인 가격 변화는 가격 차트에 크게 영향을 줄 수 있으며 기술적 분석의 적용을 어렵게 만든다 이런 종류의 외부 원인에 의한 가격 영향은 가격이 변하기 전에 과거 데이터를 조정함으로써 쉽게 다루기 시작할 수 있다

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극단적인 뉴스 없음: 기술적 분석은 극단적인 사건들을 예측할 수 없다, 가령 테러와 같은 정치적 사건들과 회사의 예기치 않은 일들이다 “극단적인 뉴스”의 힘이 가격에 영향을 주고 있을 때는, 기술적 분석가들은 차트가 안정되고 그런 뉴스의 결과로 “new normal(변화 이후 새롭게 부상하는 표준)”을 반영하기 시작할 때까지 참을성 있게 기다려야 한다

기술적 분석을 적용하기 전에 이 세 가지 요건을 충족하는지 아닌 지를 결정하는 것이 중요하다 이들 외부 힘 중에 하나에 의해서 가격이 영향을 받는 어떤 주식 분석이 쓸모없다고 말할 수는 없지만, 그 분석의 정확성에 영향을 미칠 것이다

기술적 분석의 기초

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세기의 전환기에, 다우 이론(Dow Theory)은 나중에 현대 기술적 분석이 될 기초를 마련했다 다우 이론은 하나의 완전한 결합체로서 제시되진 않았지만, 수년 동안 찰스 다우(기술 분석이란 무엇입니까 Charles Dow)의 저서들로부터 모아서 정리되었다 다우가 제시한 많은 이론들 중에서, 세 가지가 눈에 띈다:

가격은 모든 것을 반영한다

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이 법칙은 효율적 시장(market efficiency)의 강형(strong form) 그리고 준강형(semi-strong form)과 유사하다 기술적 분석은 현재의 가격이 모든 정보를 완전히 반영한다고 믿는다 모든 정보가 가격에 반영되었기 때문에, 그것은 공정한 가치를 의미하며, 분석을 위한 기초의 구실을 해야 한다 결국, 시장 가격은 모든 참여자들, 트레이더, 투자자, 포트폴리오 매니저, 매수 애널리스트(buy-side analysts), 매도 애널리스트(sell-side analysts), 시장 전략가, 기술적 분석가, 펀더멘털 분석가와 다른 모든 사람들의 전체 지식을 반영한다 그런 우수한 자격을 가진 인상적인 사람들의 집합에 의해 설정된 가격에 동의하지 않는 것은 어리석은 짓이 될 것이다 기술적 분석은 미래의 전망을 형성하기 위한 목적으로 시장이 얘기하고 있는 것을 해석하기 위해서 가격이 수집한 정보를 이용한다

가격 움직임은 전부 무작위(Random)는 아니다

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대부분의 테크니션들은 가격이 기술 분석이란 무엇입니까 추세가 있다는 것에 동의한다 그러나 대다수 테크니션들은 가격이 추세가 없는 기간도 있다는 것에 또한 동의한다 만일, 가격이 항상 랜덤하다면, 기술적 분석을 이용해서 돈을 벌기란 매우 힘들 것이다 잭 슈웨거(Jack Schwager)가 그의 저서, Schwager on Futures: Technical Analysis에서 말하길:

“One way of viewing it is that markets may witness extended periods of random fluctuation, interspersed with shorter periods of non-random behavior. The goal of the chartist is to identify those periods (i.e. major trends)”

“한 가지 관점은 시장이 단기간의 랜덤하지 않은 행동을 사이에 끼워놓은, 장기간의 랜덤 한 변동(오르내림)을 보일 수 있다는 것이다 차트 분석가의 목표는 이런 기간들(즉, 주 추세 major trends)을 확인 하는 것이다”

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기술 분석가(technician)는 추세를 확인하고, 그 추세를 기반으로 투자하거나 거래해서 그 추세가 전개될 때 돈을 버는 것이 기술 분석이란 무엇입니까 가능하다고 믿는다 기술적 분석이 매우 다양한 기간에 적용할 수 있기 때문에, 단기와 장기 추세를 알아내는 것이 가능하다 IBM 차트는 추세의 본질에 대한 슈웨거의 주장을 설명한다 큰 추세는 상승이지만, 또한 그 사이에 trading 기술 분석이란 무엇입니까 range(거래 범위)가 배치되어 있다 트레이딩 범위들 사이에는 더 큰 상승추세 안에서 작은 상승추세들이 있다 이 상승추세는 주가가 트레이딩 범위를 상향 돌파할 때 갱신된다 하락 추세는 주가가 이전 트레이딩 범위의 하단을 하향 기술 분석이란 무엇입니까 돌파할 때 시작한다

“왜”보다 “무엇”이 더 중요하다

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토니 플러머(Tony Plummer)는 그의 저서 [The Psychology of Technical Analysis]에서 말하길, “기술적 분석가는 가격의 모든 걸 알지만, 그 가치는 아무것도 모른다”라고 했다 기술적 분석가로 불리는 테크니션(Technician)들은 오로지 두 가지에만 관심을 가진다:

가격은 그 회사의 주식에 대한 수요와 공급의 힘 사이에서 전쟁의 최종 결과물이다 분석의 목표는 미래 가격의 방향을 예측하는 것이다 오로지 가격에 기술 분석이란 무엇입니까 초점을 맞춤으로써, 기술적 분석은 직접적인 접근법을 의미한다 펀더멘털 분석가(Fundamentalists) 들은 왜 가격이 그런지(why the price is what it is)에 관심을 가진다 기술적 분석가(technician)의 경우는, 왜 부분 요인은 너무 광범위하고 많은 경우 주어진 펀더멘털 원인들은 매우 의심스럽다 테크니션들은 ‘무엇’에 집중하는 것이 최고라고 믿으며 ‘왜’는 신경 쓰지 않는다 가격이 왜 상승하냐고? 간단하다, 매도자(공급)보다 매수자(수요)가 더 많은 것이다 결국, 어떤 자산의 가치는 누군가 그것을 위해 지불한 용의가 있다는 것일 뿐이다 누가 왜를 알 필요가 있을까?

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기술적 평가를 위한 일반적 단계

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많은 테크니션들은 광범위한 거시적 분석(macro analysis)에서 시작하는 하향식(top-down) 접근법을 적용한다 그러면 큰 부분은 최종 단계에서 좀 더 집중적이고/미시적 전망에 기반을 두도록 세분화된다 이런 분석은 세 단계를 포함하게 된다:

  1. S&P 500, 다우 산업평균, NASDAQ과 NYSE 종합지수 같은 메이저 지수들을 통한 광범위한 시장 분석
  2. 보다 큰 시장 안에서 가장 강하고 가장 약한 산업그룹을 확인하기 위한 업종(sector) 분석
  3. 선택 그룹 안에서 최고와 최저 주식을 확인하기 위한 개별 주식 분석

기술적 분석의 아름다움은 그 다용도성(versatility)에 있다 기술적 분석의 원리들은 보편적으로 적용할 수 있기 때문에, 위에 각각의 분석 단계는 동일한 이론적 배경을 사용해서 수행할 수 있다 누구든 시장 지수 차트를 분석하기 위해서 경제학 학위가 필요하지 않다 또한 주식 차트를 분석하기 위해서 공인회계사(CPA)가 될 필요도 없다 차트는 차트이다 기간이 2일 또는 2년이라도 상관이 없다 그것이 주식, 시장 지수 또는 상품이든 상관이 없다 지지, 저항, 추세, 트레이딩 레인지 그리고 기타 측면의 기술적 원리들은 어떤 차트에도 적용할 수 있다 이것이 쉽게 들리겠지만, 기술적 분석은 결코 쉬운 일이 아니다 성공을 위해서는 진지한 연구, 헌신, 그리고 열린 마음이 필요하다

차트 분석 Chart Analysis

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기술적 분석은 당신이 원하는 대로 복잡할 수도 혹은 간단할 수도 있다 아래의 예시는 단순화된 버전을 나타낸다 우리가 주식을 사는 것에 관심이 있기 때문에, 초점은 강세장을 알아내는 데에 있다

전반적인 추세: 첫 번째 단계는 전반적인 추세를 확인하는 것이다 이것은 추세선, 이동평균 또는 고점/저점 분석으로 할 수 있다 예를 들어, 추세는 가격이 상승 추세선과 특정한 이동 평균선 위에서 유지되는 한 상승이다 비슷하게, 추세는 각 되돌림에 대해서 저점을 높여가거나(higher troughs) 그리고 각 상승에서 고점을 높여가는(higher highs) 한은 상승이다

지지: 현재 가격 아래의 밀집(congestion) 영역이나 이전 저점들은 지지 수준을 나타낸다 지지선이 깨지면 약세(bearish) 그리고 전반적인 추세에 대해 해로운 것으로 간주된다

저항: 현재 가격 위의 밀집 영역이나 이전 고점들은 저항 수준을 나타낸다 저항선의 돌파는 강세(bullish) 그리고 전체 추세에 대해 긍정적으로 간주된다

모멘텀: 모멘텀은 보통 MACD 같은 보조지표(oscillator)로 측정된다 만약 MACD가 기준선인 9일 EMA(지수이동평균) 위에 있거나 또는 중심선 위 양수(positive)에 있다면, 모멘텀은 강세(bullish)로 간주되고, 또는 최소한 향상 중이다

매수/매도 압력: 거래량(volume) 기능을 이용할 수 있는 주식과 지수들의 경우, 볼륨을 사용하는 지표는 매수 또는 매도 압력을 측정하기 위해 사용되곤 한다 차이킨 머니 플로우(Chaikin Money Flow)가 0위에 있을 때, 매수 압력은 지배적이다 매도 압력은 이것이 0 아래에 있을 때 지배적이다

상대 강도: 가격 지수(price relative)는 벤치마크로 주식을 나눠서 만들어진 선이다 주식의 경우, 보통 S&P 500으로 나눈 주식의 가격이다 일정 기간 동안 이 선의 구성은 그 주식이 주요 지수를 능가(상승) 했는지 또는 저조(하락) 했는지를 우리에게 말해준다

기술적 분석이란 무엇입니까? 초보자를위한 자세한 지침

기술적 분석이란?

기술적 분석이란 무엇입니까?

기술적 분석 미래의 주가 변동을 예측하는 데 사용되는 방법입니다. 통화, 암호화 시장 데이터를 기반으로합니다.

이것은 세 가지 일반적인 방법 중 하나입니다. 상인 분석에 사용 외환 시장, 무역 동전, .

그것과 함께 기본적이고 감상적인 분석입니다. 그러나 당신이 이해할 수있는 기사에서 설명 할 많은 차이점이 있습니다.

미래 가격 변동 예측은 과거 가격 예측을 기반으로합니다. 그러나 이것은 절대적인 예측이 아닙니다. 효과적인 거래 전략을 세우는 상대적인 방법을 찾는 데 도움이됩니다.

기술 분석을위한 두 가지 주요 구성 요소:

  • 시간 프레임이 고려됩니다.
  • 거래자가 사용하기로 선택한 특정 기술 지표.

기술 분석의 기초

미래의 가격 변동을 예측하려면 투자 전략이 필요합니다. 메인 "다우 이론" 기술 분석이라는 토대를 마련합니다. 따라서 다우 지수에는 다음과 같은 뛰어난 이론이 있습니다.

  • 가격은 모든 시장 정보를 반영합니다.
  • 가격은 우연이 아닌 특정 트렌드에 따라 다릅니다.

가격은 모든 시장 정보를 반영합니다

분석가들은 현재 가격이 광범위한 시장 요인과 시장 정서의 모든 정보를 반영 할 것이라고 생각합니다. 공정한 가치를 나타내며 분석의 기초를 형성하기 때문입니다.

가격은 우연이 아닌 특정 트렌드에 따라 다릅니다.

단기, 중기 또는 장기 여부입니다. 기술 거래 전략은 주로 과거 가격이 추세를 반복 할 것이라는 가정을 기반으로합니다. 과거 가격은 미래 가격 조치를 나타냅니다.

기술 거래자는 시장에서 현재 또는 과거 가격 조치가 미래 가격 조치의 가장 신뢰할 수있는 지표라고 생각합니다.

기술적 분석은 거래자들만 사용하는 것이 아닙니다. 많은 펀더멘털 거래자들은 시장에서 구매할지 여부를 결정하기 위해 펀더멘털 분석을 사용합니다. 그러나 그 결정을 내리기 위해 그들은 기술적 분석을 사용하여 좋은 구매와 낮은 위험을 식별합니다.

시간 대별 차트 분석

기술 트레이더는 가격 변동을 예측하기 위해 가격 차트를 분석합니다.

기술 분석가가 정기적으로 체크 아웃하는 일반적인 시간 범위에는 5 분, 15 분, 시간, 4 시간 및 일일 차트가 포함됩니다.

연구 기간은 일반적으로 개별 거래 스타일에 따라 결정됩니다.

  • 트레이더는 하루의 거래 포지션을 열고 닫습니다. 짧은 기간 차트에서 가격 변동 분석의 우선 순위를 지정합니다. 5 분 또는 15 분 차트와 같은 .
  • 시장 포지션을 오랫동안 보유한 장기 트레이더는 시간별, 4 시간, 일일 또는 주간 차트로 시장을 분석하는 경향이 있습니다.

거래일에 발생하는 가격 변동으로부터 이익을 얻을 수있는 기회를 찾고있을 때. 5 분 15 분 내에 가격 변동이 큰 영향을 미칩니다.

그러나 일별 차트에서 볼 수있는 것과 동일한 가격 변동은 특별히 중요하지 않을 수 있습니다. 또는 단순히 장기 거래 목적으로 표시됩니다.

시간 프레임 사용 예

일별 시간표에 XAG / USD (실버) 차트. 가격은 몇 달 동안 16.53에서 19.65의 범위에서 거래되었습니다. 은을 사고 싶은 투자자는 그것을 16.53의 영역으로 옮겨서 구입할 것입니다.

매일 시간 프레임에 Xag 차트

시간 단위로 동일한 트랜잭션 범위가 고려됩니다. 결과는 안정적인 하락세를 보여줍니다. 가격 조치가 시간별 차트에 표시되면 금일 단기 거래자는은을 구매하는 것을 두려워합니다.

시간별 프레임에 대한 Xag 차트

기술 지표

기술 지표는 기술 분석가 또는 거래자 등이 사용하는 가격, 볼륨에 따라 생성되는 신호 또는 패턴입니다.

과거 가격 데이터를 분석함으로써 기술 분석가는 지표를 사용하여 미래 가격 변동을 예측합니다. 이러한 지표에는 다음이 포함됩니다.

  • 트렌드 표시기는 대기 시간, 강도 및 트렌드 방향을 측정합니다. 가격이 평균 이상으로 상승하면 추세는 강세로 간주됩니다. 가격이 평균보다 낮 으면 하락세로 간주됩니다. 세부 묘사 이동 평균 (MA), 이동 평균 수렴 발산 (MACD).

기술 분석의 고스트 라인과 맥

  • 초기 지표는 시간에 따른 가격을 비교하여 가격 변동의 속도와 양을 결정하는 데 도움이됩니다. 이런 종류의 이야기 지시자 확률상대 강도 표시기 (RSI).

기술적 분석의 확률 및 RSI

  • 이 지수는 최고 및 최저 역사적 가격을 기준으로 가격 변동성을 측정합니다. 그건 볼 링거 밴드 그리고 표준 편차 표시기.

볼린저 밴드 및 표준 편차

기술 분석은 어떻게 사용됩니까?

다른 차트 패턴과 계산을 사용하여 시장 추세를 감지하고 미래 변동을 예측할 수 있습니다.

기술 분석은 가격 변동에 가장 일반적으로 적용됩니다. 그러나 일부 분석가는이를 사용하여 거래량 및 기타 시장 측정치를 추적합니다.

역사적 가격과 시장 정서는 가격 상승 여부를 나타내는 큰 지표입니다. 이것은 기술적 분석에 대한 우리의 신뢰이기도합니다.

기술 분석이 적용되는 경우 가장 적합한 거래 전략 또는 시스템을 선택하는 것이 중요합니다. 따라서 항상 정확하고 적절한 접근 방식을 찾아야합니다.

기술 분석의 장단점

장점

시장에서 가격 추세에 대한 신호를 식별 할 수 있습니다. 거래자는 최상의 진입 점과 출구 점을 결정하는 방법을 개발해야합니다. 기술 분석 도구를 사용하는 것이 일반적인 방법입니다.

도구를 기반으로 거래자는 자체 개선 거래 규칙을 만들었습니다. 점점 더 많은 거래자가 동일한 지표를 사용하여 레벨을 알기 때문에 지원 및 저항, 하나의 가격으로 여러 구매자와 판매자가 모일 것입니다. 그런 다음 모델이 반드시 반복됩니다.

단점

예측할 수없는 시장 행동. 어떤 형태의 기술적 분석도 절대적으로 정확하다는 보장은 없습니다. 역사적 가격 패턴이 가격 움직임에 대한 통찰력을 제공했지만.

지표와 분석 도구를 결합하여 최고 수준의 보증을 얻는 것이 좋습니다. 불리한 가격 변동으로부터 보호하기 위해 위험 관리 전략도 필요합니다.

결론

"지수 나 기술 분석 방법이 100 % 정확하지 않습니다"라는 말을 계속 반복하고 싶습니다. 그러나 합리적인 방법으로 사용하는 방법을 안다면 확실히 이익을 향상시킬 것입니다. 따라서 매우 효과적인 거래 스타일을 형성하도록 연습하십시오. 감사!


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