선물거래 투자기법
- 선물거래의 대상 :KOSPI 200 지수
-> KOSPI 200 지수가 기초자산 지수입니다 .
: 연 1 회 선물옵션 주가지수 운영위원회 정기 심의 -> 상장 폐지 , 관리종목 등 새 종목 전환
- 결제 월 : 3, 6, 9, 12 월의 4 개 결제 월
선물의 계약단위는 지수곱하기 50 만원인데요 . 주가지수 선물 거래는 KOSPI200 이라는 손으로 만질 수 없는 추상 물인 주가지수를 거래 대상으로 합니다 .
현물 주식 투자가 향후 개별 주식 가격이 오를지 내릴지 여부를 판단해 투자에 나서는 것과 마찬가지로 주가지수 선물은 매매 대상이 되는 KOSPI200 지수를 하나의 현물 주식으로 생각하고 투자에 나서면 되는 것입니다 .
즉 , KOSPI200 지수가 앞으로 상승할지 하락할지 여부를 판단해 KOSPI 200 지수가 약세를 보일 것으로 예상되면 선물을 팔고 강세를 보일 것으로 전망되면 선물을 사면되는 것
* 선물 스프레드 거래 구조에서 선물 스프레드 거래 개념은
- 한 종목 매수 , 다른 종목 매도
- 가격차 ( 원월물가격 – 근월물가격 ) 만으로 호가 , 매매
- 선물 스프레드 거래 매도 , 매수 개념
( 스프레드 거래 매도 : 원월물 매도 / 근월물 매수 )
( 스프레드 거래 매수 : 원월물 매수 / 근월물 매도 )
- 스프레드 거래 매수자 : 스프레드 확대 ( 원월물이 전망 시 취하는 전략
- 스프레드 거래 매도자 : 스프레드 축소 전망 시 취하는 전략
* 스프레드 거래 체결가격과 수량
- 선물 스프레드 거래 체결 : 스프레드 거래 체결 시 체결수량과 동일수량이 해당 스프레드 거래에 포함된 최근 월물과 원월물에서 동시 체결된 것으로 봄
- 최종 거래일 : 각 결제월 두 번째 목요일
- 거래개시일 : 신규 상장종목 거래개시일은 최종거래일 익일
계좌 내의 예탁 총액이 일정 수준을 넘어서야 신규주문이 가능하고 몇 월물의 선물을 얼마에 몇 계약을 사거나 팔 것인지를 전화 또는 주문표나 인터넷을 통해 주문합니다 .
선물 신규 매매 주문시 주문 금액의 15% 를 증거금으로 납부해야 하며 주문금액의 5% 이상은 반드시 현금으로 납부해야 합니다 . 현금 이외의 나머지 금액은 대용증권으로 납부가 가능하다는 사실
- 최종거래일 외 일 ( 09:00 ~ 15:15 )
-> 확정된 현물지수에 따라 선물포지션 조정기회 부여
- 최종 거래일 ( 09:00 ~ 14:50 )
-> 시세 조정 , 가격왜곡 방지 차원
[ 거래 수량 단위 / 거래승수 / 호가가격 단위 ]
- 거래 수량 단위 : 1 계약 단위로 거래
- 거래 승수 : KOSPI 200 포인트당 50 만원
- 호가 가격 단위 : 0.05 포인트 (0.05 포인트 * 50 만원 = 25,000 원
선물거래 대상은 KOSPI 200 지수 입니다 . KOSPI 200 지수는 항상 일정하게 고정되지는 않고 변화하는데 . 그래서 매년 1 회 선물옵션 주가지수 운영위원회 정기 심의를 거쳐 상위 200 개 종목 중 , 관리종목 또는 상장폐지 되는 종목 등을 없애고 신규 종목으로 편입해서 조정합니다 .
선물거래의 경우 3, 6, 9, 12 월의 Feat. 워뇨띠) 총 4 개의 결제 월로 이루어짐 .
최장거래기간을 보면 각 결제원물에 최장거래기간 1 년
' 선물 스프레드 ' 라는 것은 두개의 비슷한 종목의 매수 매도 차이를 의미하는 것 .
만기가 다른 종목을 동시 매매하는 것 , 그리고 한 종목 매수하고 성질이 비슷한 다른 종목을 동시에 매도하는 것 .
선물 스프레드 거래 구조에서 호가가 아닌 원월물을 중심으로 살펴보겠습니다 .
예를 들어 스프레드가 +0.5 일 경우 , [ 원월물가격 - 근월물 가격 ] 이 +0.5 인 것을 말함
즉 , 원월물 가격이 0.5P 비싸다는 것
스프레드 거래 매도 : 원월물 매도 / 근월물 매수
스프레드 거래 매수 : 원월물 매수 / 근월물 매도
스프레드 거래 매매자를 보면 , 매수자의 경우는 스프레드가 ' 확대 ' 될 것으로 예상하는 사람들이 스프레드를 매수합니다 .
' 스프레드 확대된다 ' 라는 것은 , 원월물 가격이 근월물에 비해 더 세게 움직인다는 것이지요 .
즉 상승하게 될 경우 크게 상승되고 , 하락할 경우에는 상대적으로 적게 하락한다는 말인데요 .
그 반대를 예상한다면 스프레드를 매도하게 되는 것을 말한다
최종거래일은 매월 두 번째 목요일에 만기가 돌아온다. .
거래개시일은 신규 상장종목이 생기면 그 만기 이후 ( 만기 다음날 ) 에 부터 거래가 됩니다 .
최종거래일 외 일 : 09:00 ~ 15:15
-> 확정된 현물지수에 따라 선물포지션 조정기회 부여
최종거래일 : 09:00 ~ 14: 50
-> 시세 조정 , 가격왜곡 방지 차원
+ 거래 수량 단위 , 거래승수 , 호가가격단위
거래 수량 단위는 주식은 1 주 단위로 거래되며 , 선물은 계약단위로 거래합니다 .
거래 승수 : KOSPI 200 포인트당 50 만원
이 때 , 호가 가격단위는 0.05 포인트입니다 . (0.05 포인트 X50 만원 = 25,000 원 , ← 한 호가단위 )
기준가격은 거래가 처음 시작되는 날에는 이론가격을 기준가로 삼습니다 .
최초 거래 성립일 익일 이후에는 전일 정산가를 기준가로 적용하는데요 .Feat. 워뇨띠)
가격제한 폭은 기준가격의 +10%/-10% 입니다 .
(+10%/-10% 그 이상과 이하의 가격은 이뤄질 수가 없습니다 .)
+ 필요적 매매 중단제도 (Circuit Breakers)
현물시장 중단 사유로는 종합주가지수가 전일 종가 대비 10% 이상 Feat. 워뇨띠) 하락된 상태가 1 분간 지속될 경우 주식 시장 20 분간 중단됩니다 .
다만 1 일 1 회만 중단되며 , 장 종료 전 40 분전 이후에는 적용되지 않습니다 .
선물시장 중단 사유로는 전일 최다 약정수량 ( 최근월물 ) 선물 종목 가격이 기준가 대비 5% 이상 변동될 시 ,
선물이 이론가에 비해 3% 이상 변동된 상태가 1 분간 지속될 경우 전 선물종목 매매 거래 5 분간 중단됩니다 .
필요적 매매거래중단 재개 후에는 10 분간 주문 접수를 해서 다시 재개가 되는 것인데요 .
필요적 매매거래중단은 1 일 1 회만 발동되며 , 14:20 분 이후에는 발동 하지 않습니다 .
+ 매매체결지연 재도 (Side Feat. 워뇨띠) Car)
프로그램 매매와 연계된 개념인데요 . 선물가격 기준가 대비 5% 이상 상승 또는 하락된 상태가 1 분간 지속 시 프로그램매매호가를 5 분간 정지합니다 .
이후 접수순서 따라 가격이 결정되며 Side Car 제도는 개장 후 5 분간 , 그리고 장 종료 40 분 전 이후에는 적용되지 않습니다 .
+ 주가지수 선물의 거래방법 ( One Point Lesson)
전일 약정수량이 가장 많은 선물종목 가격이 기준가 대비 5% Feat. 워뇨띠) 이상 변동될 경우 ,
선물이 이론가에 비해 3% 이상 변동된 상태가 1 분간 지속 시 전 선물 종목 매매거래 5 분간 중단하는 것을 서킷 브레이커 라고 합니다 .
필요적 매매거래중단 재개 후 Feat. 워뇨띠) 10 분간 주문 접수를 받은 후 , 단일가에 의한 개별경쟁매매로 거래 재개됨 .
1 일 1 회만 발동되며 14:20 분 이후에는 발동되지 않는다 .
선물을 이용한 투자전략 1. 투기거래
투기거래는 현물과는 상관없이 선물 자체의 가격 변화만을 이용해서
시세차이를 추구하는 매매 기법 입니다 .
투기거래의 특징은 높은 레버리지 때문에 적은 비용으로 고수익을 추구할 수 있다는
장점이 있습니다 . 따라서 투기 성향을 지닌 일반 투자자들이 선호하는 투자전략입니다 .
투기거래는 크게 네가지로 나누어 볼 수가 있겠는데요 .
스켈핑 , 데이트레이딩 , 스윙트레이딩 , 포지션 트레이딩 으로 나눌 수 있습니다 .
스켈핑 은 이 네가지 종류 중에 가장 보유기간이 짧은 초단타 매매를 이야기 합니다 .
보통 1 초에서 길게는 1~2 분 정도의 보유기간을 가지고 있는 초단타 매매인데요 .
이 상품은 주로 시황보다는 순간적인 수급과 심리를 이용해서 아주 짧게 짧게 거래하는 방식을 통해
작은 수익을 계속 쌓아나가는 매매 기법 입니다 .
데이트레이딩 은 당일 내 포지션을 청산하는 매매로서 , 스켈핑 보다는 보유기간이 길지만
그 당일 내 포시션을 모두 청산하는 기법입니다 .
따라서 스켈핑 보다는 조금 더 시황을 보고 수급과 심리 뿐만 아니라 ,
다양한 차트 등을 보면서 거래하는 전략입니다 .
그리고 스윙트레이딩 은 당일 내 포지션을 청산하는 것이 아니라 오버나이트 일정인데요 .
보통 하루에서 일주일 사이 정도의 포지션 보유 기간을 가지고 있습니다 .
이 방법은 주로 박스권 매매로서 고점 돌파를 못 했을 경우 , 매도를 한다거나
지지선에서 지지를 받고 반등하는 경우에 수일 간의 보유기간을 가지고 매매를 하는 기법입니다 .
마지막으로 포지션 트레이딩 은 중장기적으로 포지션을 가져가는 매매인데요 .
보통 짧게는 일주일에서 길게는 한 달 이상 가져가는 경우도 종종 있습니다 .
이런 기법은 심리나 수급보다는 보다 이성적이고 함리적인 판단을 통해 가격의 왜곡 현상을 이용하여
왜곡된 부분을 이익으로 전환시키는 매매 기법이 되겠습니다 .
선물을 이용한 투자전략 2. 헷지거래
헷지거래는 주식 투자자가 자신이 직면해 있는 리스크를 완화시키거나 , 이러한 리스크를 자신이 원하는 한도내로 축소 시키기 위해 하는 방식으로
현물 보유가나 현물 공매도자 , 혹은 현물 보유예정자가 향후에 발생할 위험을 회피할 목적으로 위험을 감소시키는 전략입니다 .
이런 헷지거래는 크게 두 가지로 나눌 수가 있다 .
롱헷지 는 선물을 매수함으로써 리스크를 감소하는 전략 / 숏헷지 는 선물을 매도함으로써 리스크를 감소시키는 전략 . 우선 , 롱헷지를 보겠습니다 .
선물 매수를 통해서 리스트를 관리한다는 뜻은 향후 주가가 폭등할 경우 오히려 리스트 요인이 된다는 뜻입니다 .
그 말은 향후에 주식을 보유할 예정인데 당장 현금이 없어서 주식을 매수하지 못하는 경우 주식을 매수할 때까지의 기간동안
주가가 폭등할 가능성이 있기 때문에 , 이에 대비하여 선물을 통해서 미리 포지션을 보유하는 것입니다 .
선물을 매수하는 이유는 증거금이 적에 들기 때문에 적은 비용으로 가져갈 수 있기 때문입니다 .
또한 현물을 공매도하고 있는 투자자가 향후 주가가 폭등할 위험이 있다고 볼 때 이러한 리스트를 회피하기 위해서 선물을 매수하게 됩니다 .
다음으로 숏헷지 는 일반적인 헷지
보유주식의 하락 위험을 회피하기 위해 선물을 매도하는 전형적인 헷지 기법입니다 .
그럼 숏헷지를 실제 주식투자와 연관시켜서 구체적인 예로 살펴보도록 하겠습니다 .
코스피 200 지수 = 100, 선물지수 = 100, 보유인덱스펀드금액 = 100 억
헷지수량 = 100 억 원 / ( 지수 100 * 50 만 원 ) = 200 계약
위와 같은 상황이라고 가정할 때 , 적정 헷지수량은 몇 개인가를 계산해볼까요 ?
적정한 헷지수량은 현재 보유인덱스 펀드금액인 100 억원을 선물의 약정금액과 일치시키는 것이 적정 헷지수량입니다 .
위의 경우를 보자면 , 보유인덱스 펀드금액인 100 억원을 선물 1 계약 당 약정수량으로 나누어주면 적정 헷지수량이 나오는데요 .
즉 , 200 계약에 선물을 매도함으로써 현재 가지고 있는 100 억원에 해당하는 주식에 대해서 하락 리스크를 헷지 할 수 있습니다 .
선물을 이용한 투자전략 3. 차익거래
차익거래 는 선물이 현물이나 옵션에 비해서 비정상적인 가격을 형성하고 있을 경우 ,
이러한 괴리를 이용해서 차익을 취하는 매매기법 입니다 .
현선물 차익거래 과 선물옵션 차익거래 , 이렇게 두 가지로 나뉩니다 .
현선물 차익거래는 흔히 말하는 프로그램 차익거래를 말합니다 .
선물옵션 차익거래 는 가장 대표적인 예로 두 가지로 볼 수 있습니다 .
컨버전 은 쉽게 말씀드리면 선물을 매수하고 합성선물을 매도하는 기법입니다 .
즉 싼 선물을 매수하고 비싼 선물을 매도해서 그 차익을 안전하게 얻겠다는 그런 기법이에요 .
그 반대로 리버설 같은 경우는 선물을 비싸게 팔아서
상대적으로 싼 합성선물을 매수함으로써 이 둘간의 차익을 이용하는 기법입니다 .
주식을 공부하다보면 반드시 부딪치는 용어가
콘탱고 ( Contango ) 와 백워데이션 (Backwardation) , 그리고 베이시스 (Basis) 가 있습니다 .
선물에서 가장 기본적인 개념들인데요 ,
많은 주식전문가들이 위의 용어를 설명하는 이유가 시장의 방향성을 예측하기 위한 하나의 지표로 삼기 때문입니다 .
실제로 선물을 잘 알지 못한다 하여도 이런 세가지 정도의 용어만 이해한다면
주가의 방향성을 가늠하는데 많은 도움이 된다 .
베이시스 라고 하는 것은 선물과 현물 간의 가격 차이를 말합니다
선물거래가 미래 Feat. 워뇨띠) 일정 시점에 일정 가격으로 실물을 인도하는 계약이라 할 때 , 선물가격은 현물가격에다 현물을 미래의 일정시점까지 보유하는 데에 따른 비용을 더해 결정돼야 합니다 .
이런 이유로 선물은 현물과 가격차이를 보이는데 이 차이를 베이시스라고 말한다 .
일반적으로 선물가격은 현물가격보다 높기 때문에
베이시스가 양 (+) 인 상태 를 정상적인 시장 , 즉 콘탱고 상태라 부르며
베이시스가 은 (-) 인 상태 를 비정상적인 시장 , 즉 백워데이션 이라 부릅니다
미결제약정은 선물시장에서 미청산된 매수포지션이나 매도포지션 둘을 합한 것이 아니다 .
미 결제약정은 계약의 수다 .. 무슨 이야기인고 하니 선물거래는 하나의 계약에 반드시 매수자와 매도자가 동시에 존재해야 한다 . 누가 판다고 했으면 누가 반드시 사야 한다는 구조다 .. 그래서 매수와 매도가 결합하여 하나의 계약을 이룬다 .
그럼 미결제약정의 증가는 지수의 상승과 하락 여부에 상관없이 시장으로 자금의 유입을 뜻하는 것이 되고 , 그 반대로 미결제약정의 감소는 시장에서 자금이 이탈하고 있다는 뜻이 된다 .
즉 .
매수자가 신규매수를 하고 매도자가 신규 매도를 한다면 미결제약정은 1 개가 늘어나게 된다 .
반대로 매수자와 매도자가 모두 기존에 취한 포지션을 청산한다면 미결제약정은 감소하게 된다 .
그럼 매수자가 신규매수를 하고 매도자가 청산을 한다면 ? 미결제약정은 불변하게 된다 . 그 반대의 경우도 마찬가지다 .
즉 어느한쪽만 청산한다고 해서 미결약정이 감소하진 않는다는 말이다 .
우리가 익숙한 부동산 계약을 생각해보면 , 어떤 계약서를 작성하기 위해서는 누가 집을 팔아야 하고 누구는 집을 사야 하나의 계약이 성립되는 이치와 같은 것이라 하겠다 .
그렇다면 시장에서 일반적으로 미결제약정의 증감과 관련된 해석은 어떻게 해야 할까 ?
그것은 다음과 같이 해석을 하면 된다 .
1. 주가가 상승하면서 미결제약정이 증가하면 시장은 강세이다 .
2. 주가가 하락하면서 미결제약정이 증가하면 시장은 약세이다 .
3. 주가가 상승하면서 미결제약정이 감소하면 시장은 약세이다 .
4. 주가가 하락하면서 미결제약정이 감소하며 시장은 강세이다 ..
위의 4 가지 경우가 모두 이해되는가 ?
쉽게 이야기 하자면 미결제약정이 해당추세와 반대로 감소하게 된다면 자금이 시장에서 빠지는 것이기 때문에 그 추세도 바뀔 수 있다는 것이다 . 어째서 이런 흐름이 나오게 되는지 궁금할 것이다 .
이렇게 변화되는 과정을 설명하자면 .
1. 상승추세에서 가격이 상승하고 총미결제약정수량이 증가함으로써 신규 자금이 시장에 유입되어 공격적인 신규 매수세를 형성하게 되는데 , 이것은 더욱 가격을 부채질 하고 결국 강세장의 흐름이 나오게 되는 것이다 .
2. 그러나 가격이 상승하고 미결제약정이 감소하면 주로 매도 포지션 청산 ( 손실을 줄이기 위해 어쩔수 없이 이루어지는 환매수 ) 에 의해 일시적 가격반등이 일어 날 수 있다 . 하지만 시장은 매도포지션의 청산으로 시장에서 자금의 유출이 일어나게 되어 상승세가 줄어들게 되고 결국 추세는 그 힘을 모두 소진하게 된다 .
3. 가격이 하향추세인 경우도 미결제 약정이 추세에 따라 증가하게 되면 신규 매도세가 형성되어 지속적인 약세장의 흐름이 나오게 된다 .
4. 하지만 가격이 하락하면서 미결제약정이 감소하게 된다면 이것은 반대로 매수포지션을 취한 세력이 역시 손실을 줄이기 위한 청산이 나오면서 손절매 하게 되는 경우로 미결제 약정이 충분히 감소했을 때는 앞으로 하락추세가 끝나고 강세로 전환되는 신호로 해석할 수 있다 .
선물거래 투자기법
바이낸스의 선물거래를 이용해서 상당수의 사람들이 고 소득을 올렸지만, 반대로 자산이 마이너스 되는 것을 실시간으로 목격하는 사람들도 적지 않다.
누군가가 큰 수익을 올렸다면, 누군가는 큰 손실을 보는 것이 자본 시장의 근본적인 구조다.
수업료를 말하기 부끄러울 정도로 많이 내본 필자는 코인 시장이 잃는 사람은 또 잃고 버는 사람은 또 버는 구조 라고 생각한다.
바이낸스 선물거래로 돈을 버는 방법을 터득한 배짱이가 매일 열심히 일해서 USDT를 바치는 상당수 개미들의 돈을 쏠랑쏠랑 빨아들이고 있는 셈.
영리하면서 철칙은 지키는. 자만하지 않으며 원칙을 지키는 배짱이들의 트레이딩 방식은 어떨까?
이번 포스팅에서는 바이낸스 선물거래 그리고 + 현물 거래로 고 소득을 벌어들인 사람들의 매매 원칙과 그에 따른 투자 조언들을 정리해보려고 한다.
전자화폐갤러리 네임드 '워뇨띠'는 자신의 자산을 한 곳에 집중시키는 것이 아닌 각각의 투자 방식과 목적성에 맡게 분배해 트레이딩에 임한다고 한다.
자신의 시드가 1억 이상을 달성하였을때부터 바이낸스 40% 현물(업비트, 빗썸 등) 40% 은행(현금) 20%로 나누어 꾸준히 수익을 냈다.
도지코인 일봉
이말은 즉, 어느 한 곳에 자산을 몰빵해 두지 말라는 이야기다. 선물 계좌에 자산이 100% 있으면 리스크 생각을 전혀 하지 않은 채 증거금으로 살살살 녹아내릴 것이 뻔하며, 현물 계좌 100% 역시 급락장, 하락장이 왔을 때 숏 배팅이 어려운 단점이 있기 때문이다.
최근 필자도 도지코인이 일론머스크 립서비스로 시장의 주류가 됐을때 선물과 현물을 겸해서 트레이딩에 참여했고, 당시 포스팅으로도 권장 한 바 있다.
도지코인 2800억 수익인증, 현물로 가능한걸까? (feat. 선물 거래의 중요성)
전자화폐 갤러리에는 우리가 생각하는 것 이상으로 괴물들이 정말 많이 서식해 있다. 워뇨띠부터 시작해서 .
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▲ 아직까지 선물거래 입문을 하지 못했다면 가입 추천한다.
한 때 비트맥스에서 이름을 날렸던 대구코인, 워뇨띠 역시 레버리지를 최대 8배 한정하여 선물 거래에 임할 것을 조언한 바 있다.
1분봉 단위의 단타를 하더라도 반드시 저배율로 트레이딩을 해야 리스크 관리가 수월해진다고 한다.
단기적으로 큰 수익을 거두려고 욕심을 낸다면, 그 끝은 반드시 청산으로 향한다. 바이낸스 선물거래나 다른 곳에서 청산을 당하면 문제가 다시 트레이딩에 참여할 수 있는 자산이 증발하게 된다.
▲ 엑셀로 복리를 꾸준히 챙기는 연습을 시작할 것
또한, 매일 꾸준한 수익을 발생시켜서 자금을 복리로 운용할 것을 강조했다. 5년간 1억의 자산을 모은다고 가정했을때 복리로 투자를 하게 되면 이 시간을 2년으로 단축시킬 수 있다.
코인 선물 입문자들에게 2년간 하루 14시간 이상 차트만 보고 감각을 익힐 것을 권장했다. 3년 전 수십억대 자산을 늘려나간 BJ존버(RT7) 역시 차트에 정답이 있다고 이야기 하며, 패턴을 익히라고 발언을 한 바 있다.
캔들은 모양을 만들 수 있어도 거래량은 세력도 속일 수 없다. 거래량을 눈여겨보라는 말은 다음 흐름의 예측보다 현재 흐름과 상황에 대해 대응을 하는 방법을 익히라는 이야기와도 같다.
1분, 5분, 15분(단기) 1시간, 4시간(단기, 스윙) 봉을 눈여겨 볼 것
바이낸스 현물 BTC 차트
워뇨띠는 트레이딩에 자신감이 붙어 리플 선물 거래를 도전했다가 청산을 당해버린 뼈아픈 경험이 있다고 한다. 그 후로 리플을 포함한 알트코인의 선물거래를 하지 않으며, 오로지 비트코인만 매매를 진행하고 있다.
비트코인의 차트는 전세계 거래소 1위인 바이낸스를 참고하고 있으며, 현물도 마찬가지로 바이낸스를 겸해서 트레이딩에 임한다고 한다.
바이낸스 영구적 수수료 20% 할인(인플루언서 특별 링크)
"사설 선물 거래 투자하세요" 2천 억 사기 수사
거래가 되지 않는 엉터리 사설 선물 거래 시스템을 만들고 투자하면 돈을 벌 수 있다며 사람들을 속여 돈을 가로챈 일당 일부가 경찰에 붙잡혀 현재 재판을 받고 있습니다.
사기 규모가 무려 2천억 원이 넘고, 이들에게 속아 돈을 송금한 사람은 만 명이 넘는다고 합니다.
해외 선물에 투자할 수 있다는 한 인터넷 홈페이지입니다.
투자 방법을 알려주는 이른바 리딩방 입장과 홈트레이딩 가입 상담까지 모두 운영자의 초대가 필요합니다. 철저하게 폐쇄적으로 운영된 것입니다.
A씨는 지난해 6월, 이런 식으로 가입한 비공개 단체 채팅방에서 사설 선물 거래로 돈을 벌 수 있다는 제안을 받습니다.
권유한 대로 홈트레이딩 시스템에 가입하고 돈도 몇차례에 걸쳐, 모두 1억 원 정도 입금했습니다.
수익이 많이 나고 있다고 설명은 했지만 수익금을 인출해달라고 하자 일부 금액 인출은 할 수 없다며 돈을 주지 않았습니다.
홈트레이딩 시스템 프로그램은 계속 바뀌었고 단체 채팅방도 계속 옮겨다녀야 했습니다.
알고 봤더니 A씨가 설치한 홈트레이딩 시스템은 증권사의 선물 계좌와 연계되지 않았습니다.
송금한 돈은 시스템을 만든 조직으로 들어가 1억 원은 한푼도 돌려받지 못 했습니다.
◀인터뷰▶A씨(선물거래 사기 피해자)
"한 몇 달 운영하다가 이름을 바꿔서 "다른 데로 옮기세요" 그러면서 사람들을 옮겨버려요. 그러면 또 다른 데 개설을 해놓고 또 이름을 새로 바꿔서 또 새로 개설해서 다른 사람 모집하고 이런 식으로 하거든요?"
경찰은 이처럼 불법 사설 선물 프로그램을 만들고 가입자들을 모아 돈을 챙긴 조직 일부를 검거했습니다.
이 같은 불법 거래 규모는 2천억 원, 돈을 투자한 사람은 만 Feat. 워뇨띠) 명이 넘습니다.
대구지방법원은 이 조직의 자금 세탁 역할을 한 혐의로 기소된 30대에게 징역 3년을 선고하고 이른바 '바람잡이' 역할로 투자자를 모은 혐의로 재판에 넘겨진 두 명에게는 각각 징역 2년과 1년 6개월을 선고했습니다.
회사 형태의 조직을 갖추고 계획적, 조직적으로 이뤄진 기업형 범죄로 판단한 겁니다.
경찰은 사기 피해를 입은 사람들이 더 있을 것으로 보고 피해자와 피해 규모를 밝히기 위해 수사를 확대하고 있으며, 핵심 역할을 한 운영자를 추적하고 있습니다.
유진투자선물
외화자금의 대차거래로서, 예컨대 수출업자가 선물환거래를 이용하는 대신에 금융시장에서 그에 상당하는 외화를 미리 차입하여 현물환시장에서 매각, 자국통화로 전환한 후 이를 예금형태 또는 채권투자 등으로 운용하고, 만기에는 수취한 외화수출대금으로 차입자금을 상환함으로써 수출계약 체결에서 수출대금 입금시까지 환율변동에 의해 초래되는 환리스크를 회피하게 됩니다.
“외화대출”을 활용한 환리스크 관리 예시
외화유출 및 유입금액 중 한 쪽만이 자금흐름상 존재할 때, 외화 대출 혹은 차입을 함으로서 환율변동위험을 제거
선도(물)환(Forward) 활용
은행의 선물환시장을 통해 미리 장외에서 선물환 거래로 외환포지션에 대한 환율변동위험을 제거할 수 있습니다.
"선도(물)환”을 활용한 환리스크 관리 예시
스왑포인트와 은행의 마진 등을 감안하여 계산된 약정환율을 기준으로 미래에 수불될 외화을 환전 혹은 결제하기로 합의를 하여 환율변동위험을 제거
외환스왑(FX Swap)
외환스왑거래는 환리스크의 회피와 금리재정거래 등을 위하여 거래방향이 서로 반대되는 현물환거래와 현물환거래, 현물환거래와 선물환거래 또는 선물환거래와 선물환거래를 동시에 행하는 일종의 환포지션 커버거래를 말합니다. 일반적인 스왑거래는 일정 외환을 현물환시장에서 매입 (또는 매도)하고 동시에 선물환시장에서 매도(또는 매입)하는 거래형태인데, 이를 Spot-Forward Swap이라 합니다. 또한 스왑기간이 1~2일간인 초단기 스왑거래를 특히 Roll-Over Swap 또는 One Day Swap 이라고 하는데, 이들 거래는 대개 자금결제을 1~2일간 정도 조정하기 위한 수단으로 이용됩니다.
통화옵션(Currency Options)
통화옵션은 환율변동이 불확실한 외환시장에서 외환거래에 수반되는 환리스크를 방어하거나, 또는 재정거래를 통하여 추가이익을 실현할 수 있는 매매선택권부 외환거래입니다. 통화옵션거래에서는 환리스크 회피를 위해 강세예상통화의 콜옵션매입과 약세예상통화의 풋옵션매입, 그리고 외화자금수지의 불확실성에 대비한 통화옵션매입거래 등이 이용되며, 프리미엄 수입인 추가이익의 실현을 위해서는 콜(풋)옵션의 매도거래 등이 이용됩니다. 통화옵션거래에서 옵션 행사의 여부는 기본적으로 행사환율의 격차, 옵션 프리미엄의 크기에 의하여 결정되며 이밖에 옵션매입시점에서 지급하는 프리미엄의 Feat. 워뇨띠) 이자비용과 거래비용도 옵션행사의 여부에 영향을 미치게 됩니다.
통화선물(Futures)
통화선물(Futures) 활용
은통화선물거래는 선물환거래와 같이 일정통화를 미래의 일정시점에서 약정가격으로 매입, 매도하기로 한 금융선물거래의 일종입니다. 그러나 통화선물거래는 거래형태나 방법에 있어 선물환거래와는 전혀 다른 성격을 갖고 있을 뿐 아니라 특히 거래동기에 있어서 통화선물거래는 일정통화를 장래에 실제로 인수, 인도하기 위한 것이라기 보다는 현물포지션과 대칭되는 통화선물 포지션을 보유함으로써 환리스크의 헤징수단으로 널리 활용되고 있습니다.
예컨대, 달러화 표시 외상매출금을 보유하고 있는 한국의 수출업자가 통화선물거래를 이용하여 장래 원화에 대한 달러화의 약세실현에 의해 초래될 환차손을 회피하고자 할 경우 한국수출업자는 달러화의 통화선물 매도포지션을 보유하여야 합니다. 이는 달러화의 약세에 따라 수취할 달러화 외상매출금의 자산가치 감소를 달러화 통화선물 매도포지션의 일일 현금 수지이익이 이를 상쇄할 수 있기 때문입니다. 통화선물거래를 이용한 환리스크 헷징은 낮은 거래비용과 포지션 조정의 용이성, 그리고 신용위험이 수반되지 않는다는 점에서 최근 Feat. 워뇨띠) 그 거래규모가 급격히 증가하고 있습니다.
“통화선물”을 활용한 환리스크 관리 예시
한국거래소(KRX)에서 상장된 통화선물 시장에서 미래에 수취할 외화수출대금을 미리 팔아버림(매도, 1,122.7원)으로서 수출대금 수취시점까지의 환율변동위험을 제거
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